Шорт и лонг на бирже простыми словами: понятие и риски

На одном рынке открывается лонг, на другом — шорт, и сделки компенсируют ценовые риски друг друга. Трейдер может одновременно открыть лонг — купить 100 акций крупной компании на фондовом рынке, а параллельно открыть шорт на фьючерсный контракт на те же акции. В результате прибыль от одной сделки покроет расходы от другой. Возможный убыток ограничен той суммой, что вложена в покупку ценных бумаг, и ниже нуля не опустится.

При заключении сделки на вашем счете заблокируют определенную сумму, а когда вы закроете позицию, она разблокируется. Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. Чтобы закрыть короткую позицию, нужно купить то же количество бумаг, что вы продавали. В итоге трейдер окажется в нулевой позиции — доход от лонга будет компенсировать убыток от шорта.

• Для обычного трейдера в этом нет смысла, поскольку его капитал скромный.
• Но это исключение лишь подтверждает правила.
• Держателей этих позиций называют медведями, так как они играют на понижение.
• С 1 октября 2021 года ЦБ ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов, в том числе по теме маржинального кредитования.
• В этом материале мы расскажем, как трейдеры зарабатывают на таких сделках.
• Теперь можно сказать, что вы являетесь владельцем «длинной» акцией компании N и «короткой» акции доллара США.

Держатели позиций в лонг – игроки на повышение, а также их называют«быками». Можно проассоциировать игроков рынка с быками, которые поднимают рынок на рога, подбрасывая его вверх, чем и вызывают рост цен. Лонги — это обычная стратегия для долгосрочных инвесторов, да и любых трейдеров тоже — их ситуации будут отличаться лишь сроками удержания купленного актива. Когда же мы покупаем акции (или какой-либо другой актив) на длительное время, то говорят, что открыли «длинную позицию» или «Long». Если вы используете в торговле кредитное плечо – ваши риски возрастают пропорционально размеру плеча.

Когда короткая позиция не нужна

Чтобы зафиксировать прибыль, нужно дождаться, пока акции повысятся в цене, и продать их. Бытует мнение, что новичку не рекомендуется шортить акциями, так как короткие сделки более рискованные, чем лонги. Многие из трейдеров смогли закрыть свои убыточные лонги по Сбербанку только в декабре 2019 года. Но профессиональные трейдеры не работают так с дивидендами, такой исход больше свойствен новичкам, которые нахватались знаний по дивидендным гэпам и хотят заработать просто.

Отметим, ошибочно связывать с длительностью сделок названия «шорты и лонги». Исторически покупающих трейдеров называют «быками». Считается, что эта «звериная» аналогия вошла в обиход ещё в XIX веке на бирже в Лондоне. Поэтому использовать шорты лучше на коротких интервалах времени и не растягивать позицию на несколько месяцев.

Но перевод и значение выражений совсем несложные, если разобраться. Например, торговая позиция — это всего лишь сделка. Именно торговой позицией называется разовая сделка по покупке или продаже финансового актива.

Шорт и лонг это — виды торговых позиций на бирже

В активы могут входить валюта и ликвидные ценные бумаги на вашем брокерском счете, однако рубли не учитываются. Подробнее о том, что такое маржинальная маржинальная торговля это торговля и как она устроена, можете почитать в нашем специальном материале. Еще есть такое понятие, как лонг, или длинная позиция.

Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год. Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку. Хотя шорт и лонг — противоположные по смыслу торговые стратегии, иногда их используют одновременно.

А зачем кому-то покупать у вас акции и потом опять их вам продавать? Вы думаете, что цена на акции пойдет вниз. А этот человек думает, что она пойдет вверх.

Особенности сделки шорт

Тогда все выводы по фундаментальному или техническому анализу окажутся бесполезны. А иногда макроэкономические показатели указывают, куда двинется рынок. В этом случае инвестор должен обладать определенными знаниями, чтобы верно расшифровать их значения и определить направление. Длинная позиция — одна из самых популярных торговых сделок на фондовом рынке. Ее механизм понять проще всего, и поэтому новички на бирже обычно начинают именно с нее.

В 1971 году США начали серию девальваций доллара по сравнению с ценой на золото, прежде чем окончательно отказаться от всякой связи между долларом и золотом в 1976 году. По этой причине до 1970-х годов на Форексе было очень мало торговли. Вместо этого трейдеры сосредоточились на акциях и товарах. Трейдеры могли зарабатывать деньги, покупая акции и товары по дешевке и продавая их по более высокой цене. Трейдерам не хватало акций или товаров путем заимствования акций или товаров, о которых идет речь, а затем их продажи, прежде чем выкупить их позже по более низкой цене. Затем акции или товары могут быть возвращены ссудодателю, а прибыль будет получена из разницы между первоначальной продажной ценой и ценой выкупа.

Политика о рассылке новостей и акций

Поскольку волатильность на крипторынке на порядок выше чем, например, на рынке Форекс, то время на принятие решений у трейдера намного меньше. Поэтому рекомендуется применять индикаторы ТА, но с учетом времени запаздывания их индикации. Как только цена выросла, следует продать актив. Здесь есть сложность — продать актив вовремя. Для определения момента фиксации прибыли по сделке можно использовать 2 способа (как по отдельности, так и одновременно). Первый – это фиксировать, как только цена вырастет на 5-10 %.

В первом используется PnL несопоставленных ордеров и прибыль от сопоставленных, а во втором — реализованная прибыль и нереализованный PnL. Если начальная маржа меньше минимального требуемого значения, появится уведомление с указанием минимальной начальной https://xcritical.com/ маржи, необходимой для активации сетки. Брокер дает акции под кредит, который потом нужно вернуть с процентами. Мы уверены, что цена явно завышена и в скором времени она упадет. Короткую позицию нельзя открыть на продолжительный период.

Чтобы открыть короткую позицию, мы дожидаемся надежного торгового сигнала, просчитываем сделку в своем торговом плане и выставляем заявку Продать. После чего сразу же выставляем ордер стоп-лосс. Спекулянт должен получать прибыль как от роста, так и падения цены любого инструмента, который он выбрал для спекуляций.

Теперь подумайте сами, насколько рискованно вести маржинальную торговлю (то есть с кредитным плечом) в шорт. Потому что максимальная прибыль у вас ограничена, а максимальный убыток – вообще не ограничен. Вы что-нибудь купите, будете очень долго держать, цена так и не вырастет.

Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций. Одолженные у брокера акции автоматически к нему вернутся, а ваш торговый счет пополнится долгожданной прибылью. Так как массовая игра на понижение способна дестабилизировать финансовые рынки, контролирующие органы периодически вводят законодательные ограничения на короткие позиции.

Трейдеров, которые играют на повышение (лонгуют) называют быками. Тех, кто торгует на понижение (шортят) называют медведями. Видимо поэтому позиции называют длинными и короткими. Первые покупают на длительный срок, а вторые на короткий. Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться.

Шорт и лонг. Как заработать на коротких и длинных позициях

После гэпа на акции фьючерс отреагирует нейтрально. Между прочим, такое состояние в других торговых ситуациях не наблюдается. Обычное состояние фьючерса по отношению к акции — контанго.

Короткая позиция или шорт

Смысл длинной позиции — в том, чтобы купить дешевле и продать дороже. Инвесторы открывают лонги, когда ожидают роста котировок. Эта позиция приносит доход в долгосрочной перспективе.

Минусы маржинальной торговли

Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы. Надо отметить, что биржи могут запретить одновременное использование шорта и лонга из-за высокого риска. Шорт часто применяют на волатильных рынках, типа криптовалютного.

На Форексе приняты понятия Buy и Sell, что означает покупка и продажа пары валют. Шортить – значит реализовать активы по высокой цене, дождаться, когда она упадет, а затем выкупить их обратно. Соответственно, лонг, наоборот, приобрести дешевле – продать дороже. Ярким примером на бирже может служить история с акциями Tesla, которые на протяжении многих лет показывали падение. Тогда очень многие инвесторы стояли в коротких позициях, но в один момент акции компании пошли в рост.